EXCLUSIF. DISLOG GROUP. MONCEF BELKHAYAT : “RENDEZ-VOUS POUR L’IPO EN 2026”

Dislog Group voit grand. Pour poursuivre son développement par croissance organique et externe, le groupe prévoit de renforcer ses fonds propres, en 2024, de 1 MMDH. Dans le cadre de cet entretien exclusif, Moncef Belkhayat, PDG du groupe, annonce plusieurs levées de fonds en 2024, destinées à des augmentations de capital successives. C’est notamment la raison pour laquelle il annonce repousser l’introduction en Bourse du groupe au 4e trimestre 2026. Il ne manque pas de souligner, par ailleurs, que la formation du Top management de Dislog Group, à l’Essec business school, est l’élément clé de la réussite du groupe.

Pourquoi la sortie de Méditerranéa Capital ne s’est pas faite via la Bourse comme c’est habituellement le cas dans ce genre de transactions ?

Il faudrait d’abord comprendre l’évolution rapide de Dislog Group sur les quatre dernières années. Nous sommes passés d’un simple distributeur à un groupe industriel spécialisé en fmcg (produits de grande consommation) & healthcare. Nous nous sommes spécialisés dans trois business units : l’hygiène personnelle et de maison, l’alimentation et les métiers de la santé. Nous sommes maintenant un opérateur résilient, développeur d’une centaine de marques et qui opère dans l’économie de la vie. la formation du Top management de Dislog Group, à l’Essec business school, est l’élément clé de la réussite du groupe.

Pour répondre à votre question relative à Mediteranea Capital Partners (MCP), le projet initial était de sortir en bourse en 2024. Nous avons décidé, conjointement, de reporter le projet de deux à trois ans. MCP a été, est et sera un partenaire financier fantastique puisqu’il reste dans notre capital à hauteur de 2,5% et surtout dans notre board, avec une présence de qualité en les personnes de Saad Bendidi et de Hatim Ben Ahmed.

Pourquoi avoir opté pour SPE qui était déjà dans votre tour de table ?

SPE était actionnaire dans H&S Invest holding et non pas dans Dislog Group. Ils ont quitté le tour de table de H&S Invest en 2021 et là, ils reviennent en 2024 chez Dislog Group. Nous leur souhaitons la bienvenue dans notre board. Notre groupe est resté lié à SPE puisque Nabil Triki, leur Ceo et Managing Partner, est resté administrateur au sein de notre holding familiale H&S Invest.

Il a assisté à notre évolution rapide et à notre transformation. Je pense qu’il voit encore un potentiel de croissance chez nous et que c’est pour cette raison qu’ils reviennent dans notre capital avec une participation minoritaire. Avec cette opération, notre groupe aura réalisé une dizaine d’opérations de Private Equity sur les 15 dernières années. Nous avons bâti beaucoup de crédibilité avec les fonds de PE mais aussi avec leur Lp’s qui nous ont vu grandir et qui commencent à s’intéresser à nous financer directement.

Quel seront le rôle et l’impact du nouvel actionnaire ? Avait-il quitté le tour de table avant cette opération ?

Avec SPE et MCP dans notre tour de table, l’impact va être positif, nous permettant de continuer dans un premier temps d’utiliser les fonds pour procéder à deux nouvelles acquisitions importantes puis, dans un deuxième temps, nous préparer pour une IPO à la Bourse de Casablanca.

Le montant de la transaction n’est-il pas, selon vous, sous-estimé ?

Le montant de la transaction, qui viendra en augmentation de capital, est de 450 millions de dirhams. Nous allons continuer à lever des fond pour dépasser le milliard de dirhams en levées de fonds en 2024. Nous allons devoir consolider et intégrer les entreprises que nous rachetons et prouver notre capacité à créer plus de valeur en les mettant sur de bons rails.

Qu’est ce qui explique le retard de l’IPO de Dislog, le marché semble impatient de vous accueillir…

Nous sommes tout aussi impatients de faire notre entrée dans le marché. Nous sommes en phase de croissance et de développement. Nos conseillers financier nous recommandent de stabiliser notre périmètre avant de faire cette IPO.

Après les deux nouvelles acquisitions prévues en 2024 grâce aux levées de fond SPE et autres, notre management – que j’aimerais saluer et remercier – va consolider nos acquis et stabiliser notre périmètre d’intervention sur les trois business units que sont le food, l’hygiène et la santé.
Encore une fois, nous sommes devenus un opérateur industriel développeur de marques, résilient et qui opère dans l’économie de la vie. Notre equity story est de plus en plus claire et attractive. Nous en sommes heureux. Rendez-vous donc pour l’IPO en 2026, en compagnie de MCP, SPE et d’autres institutionnels, je l’espère.

Moulay Ahmed Belghiti / Les Inspirations ÉCO

source : Exclusif. Dislog Group. Moncef Belkhayat : “Rendez-vous pour l’IPO en 2026” – LesEco.ma

SPE CAPITAL COMPTE INVESTIR JUSQU’À 450 MILLIONS DE DH DANS DISLOG GROUP

Dislog Group et SPE Capital ont signé un protocole d’accord permettant à SPE capital d’acquérir une part minoritaire du capital de Dislog Group pour un montant qui pourrait atteindre 450 millions de dirhams. « Cette transaction devra être confirmée par des due diligences supplémentaires et faire l’objet d’une autorisation des autorités compétentes, notamment le conseil de la Concurrence notifié à cet effet », indique un communiqué de Dislog Group.

« Nous sommes heureux d’investir aux côtés de notre partenaire H&S Invest Holding dans Dislog Group. Nous étions actionnaires de H&S entre 2019 et 2021 et sommes ravis de voir l’évolution et la croissance du groupe ces dernières années. Nous allons continuer à grandir ensemble, avec comme objectif de réussir ensemble une IPO à la bourse de Casablanca dans les deux, trois prochaines années », a déclaré Nabil Triki, Managing Partner de SPE Capital, cité dans le communiqué.

De son côté, Moncef Belkhayat, PDG de H&S Invest Holding et de Dislog Group, a déclaré: « le retour de SPE Capital dans notre capital est un gage de confiance en la capacité du management de Dislog Group à créer de la valeur. Nous allons continuer à créer de la valeur pour notre écosystème et allons poursuivre notre croissance organique et externe à travers notamment des opérations de M&A, dans les secteurs de l’industrie, l’agro-alimentaire, l’hygiène et la santé. Nous sommes un opérateur résilient, développeur de marques qui opère dans l’économie de la vie ».

Concomitamment à cette opération, MCP réalisera une sortie partielle du capital au profit de H&S Invest Holding, mais reste actionnaire et membre du conseil d’administration du groupe, conclut le communiqué.

source : SPE Capital compte investir jusqu’à 450 millions de DH dans Dislog Group – Infomédiaire

DISLOG GROUP LANCE SA COMPÉTITION DE GOLF ET SIGNE AVEC UNE JEUNE CHAMPIONNE

Après la musique et le théâtre, Dislog Group a décidé de positionner son image dans le monde du sport en lançant le Dislog Group Open Tour de Golf. Il s’agit d’une compétition golfique annuelle visant à faire découvrir aux partenaires un parcours de golf chaque année dans une ville différente du Royaume, fait savoir un communiqué du groupe.

Et à cette occasion, Dislog Group, à travers a Fondation, a signé un accord de parrainage avec la jeune Ilyana Belkhayat, âgée de 10 ans et déjà 2 fois championne du Maroc de Golf, Championne de l’USKids Rome Classic, tournoi majeur du circuit USKids, et faisant partir des meilleures joueuses mondiales de sa catégorie, indique-t-on.

A noter que Ilyana est passionnée de Golf. Elle a commencé à jouer dès l’âge de cinq ans et détient un palmarès bien fourni : double championne du Maroc en 2022 et 2023, vainqueur des 6 étapes du FEDERAL Junior Tour en 2023 et toujours en lice pour un deuxième grand chelem d’affilée en 2024. Elle a également remporté plusieurs tournois USKids à l’international dont le Rome Classic en 2023.

Ilyana représentera le Maroc cette année à deux tournois du Grand Chelem du Golf Junior Mondial : le Championnat d’Europe USKids en Ecosse fin mai et les championnats du Monde à Pinehurst aux USA, tournoi de référence qu’elle jouera pour la deuxième année consécutive, conclut le communiqué.

source : Dislog Group lance sa compétition de golf et signe avec une jeune championne (VIDEO) – Infomédiaire

DISLOG VA DISTRIBUER LES PRODUITS CLIPPER SUR L’ENSEMBLE DU TERRITOIRE MAROCAIN

Dans un communiqué, Dislog Group annonce la signature d’un contrat de distribution exclusive sur le territoire marocain de la marque Clipper 1959 SL appartenant au groupe espagnol Flamagas. Dislog Group représentée par son président Moncef Belkhayat a signé un contrat de représentation exclusive sur la marque Clipper 1959 SL avec le PDG de la société Espagnole Flamagas M. Pera Puig.

Le contrat qui débute le 1er juillet 2024, d’une durée indéterminée, permet à Dislog Group de distribuer les produits Clipper 1959 SL sur l’ensemble du territoire marocain soit directement soit indirectement à travers des Sub-distributeurs. La Marque Clipper 1959 SL appartient à la Société Espagnole Flamagas, filiale du Groupe Puig, multinationale espagnole cotée en bourse et leader de la parfumerie et de la mode.

Moncef Belkhayat a indiqué: « nous sommes très heureux de signer ce contrat de distribution avec Clipper 1959, l’un des plus grands groupes Espagnols. Flamagas sera pour nous un partenaire privilégié avec lequel nous aimerions construire des partenariats à long terme et au-delà des produits des lighters ».

Fondé en 2005, Dislog Group est un groupe industriel Marocain intégré et diversifié. Leader Marocain dans le secteur des FMCG et récemment dans le Secteur Pharmaceutique et l’industrie du soufflage à travers CMB Plastique , Dislog Group opère dans 3 secteurs en forte croissance: l’hygiène, l’alimentation et la Santé.

FLAMAGAS est né en 1959 avec la fabrication et la commercialisation de briquets métalliques sous la marque FLAMINAIRE. Depuis sa fondation, FLAMAGAS se convertie en une des premières entreprise à proposer ce type de briquet au consommateur espagnol.

source : Dislog va distribuer les produits Clipper sur l’ensemble du territoire marocain – LesEco.ma

CAFTAN WEEK 2024: IMANE BAMOUSS, GRANDE GAGNANTE DU PRIX KALINE DES JEUNES TALENTS

Le prix KALINE est venu récompenser ce soir à Tigmiza, Imane Bamouss, gagnante du concours des Jeunes Talents de Caftan Week 2024 au terme d’une compétition passionnante entre les huit stylistes finalistes.

C’est une consécration pour la jeune designer qui, entourée de ses proches, gagne son ticket de participation au Grand Défilé Caftan Week 2025 assorti du Prix Kaline et d’un soutien financier d’un montant de 30.000 dirhams.

Initié par la marque dermo-cosmétique de soins haute efficacité des Laboratoires KPH partenaire de Caftan Week 2024, le Prix Kaline vise à soutenir et encourager la nouvelle génération de stylistes qui perpétue cet art ancestral et patrimonial du Caftan tout en l’enrichissant de leur créativité et vision.

Un défi relevé haut la main par l’ensemble des participants, sous l’oeil aguerri de Meriem Boussikouk, Abdelhanine Raouh et SiMohamed Lakhdar, membres du jury. Aux côtés d’Imane Bamouss, Marwa Aboud, Kenza Abousserhane, Mouad Chafai, Yasmine El Jirary, Soumaya Hajjaj, Said Illy et Asmaa Marzouk, ont ravi l’auditoire de leurs créations, en clôture d’une aventure passionnante de plusieurs semaines de mentorat et d’encadrement.

source : Caftan Week 2024: Imane Bamouss, grande gagnante du Prix Kaline des Jeunes Talents – LeSiteinfo.com

DISLOG GROUP ÉTEND SON EMPREINTE AVEC L’ACQUISITION DE SANICROIX AU MAROC

Dislog Group via sa filiale industrielle Hygiène Modern Industries (HMI) annonce l’acquisition au Maroc de la marque Sanicroix auprès de Procter & Gamble. Cette marque de nettoyant multi-usage a été précurseur sur cette catégorie et le leader national dans les années 1990.

HMI est spécialisée dans l’industrie des produits d’hygiène et dispose de plusieurs unités de production: eaux de javel, produits d’entretien de maison et papier à usage domestique.
A noter que HMI est propriétaire ou produit sous licence les marques Ace, Javel Lacroix, Ace maison, Forza, Fine, Fluffy et dorénavant Sanicroix.

Le rachat de la marque emblématique Sanicroix permet à HMI de consolider sa position de leader industriel dans les catégories de l’eau de Javel et produits d’entretien ménager avec un chiffre d’affaires de 350 millions réalisé en 2023.

source : Dislog Group étend son empreinte avec l’acquisition de Sanicroix au Maroc – LeSiteinfo.com

DISLOG GROUP PREND LES RÊNES DE CMB PLASTIQUE (VIDEO)

C’est acté, CMB Plastique passe dans le giron de Dislog Group. Moncef Belkhayat et Adil Douiri ont procédé hier à la passation en présence des équipes.

En effet, à la suite de la réalisation des préalables juridiques et financiers, Dislog Group a acquis la totalité des parts de CMB Plastique, filiale du groupe Mutandis.

Avec une production annuelle approchant les 700 millions de préformes, CMB Plastique fête ses 26 ans d’existence. En plus de renforcer son activité principale, l’entreprise envisage de développer des solutions d’intégration en aval, incluant le soufflage des bouteilles sur site, la production d’étiquettes, et l’expansion de sa gamme de bouchons. L’objectif est de fournir à terme aux clients de Dislog Group des solutions complètes de « bouteilles clé en main », simplifiant leur processus à la simple étape de remplissage.
Suite à la cérémonie, Moncef Belkhayat accompagné des équipes dirigeantes, a effectué une visite approfondie des installations de l’usine.

source : Dislog Group prend les rênes de CMB Plastique (VIDEO) – LesEco.ma